链上焕新：“脱核”模式润泽链上小微经营路

背景情况：

在传统供应链金融模式下，处于大型企业链条末端的小微企业常因规模小、资产轻、缺乏抵押物而陷入融资困境，加之在交易中处于弱势地位，应收账款回款周期长，资金压力巨大。2025年8月，中国人民银行等七部门联合发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，明确提出鼓励金融机构依托“数据信用”和“物的信用”，探索不依赖核心企业信用的供应链“脱核”模式。这一政策变革为本地链上小微企业带来了新机遇，辖内某从事交通运输的民营小微企业便是首批受益者，该企业长期服务于中国石油某物流有限公司等核心企业，彼时正面临应收账款结算风险，急需资金支持以维持日常经营周转。

主要做法：

昆仑银行库尔勒分行银行在了解到企业困境后迅速响应，首先推介资金流信息平台并引导企业完成授权查询，打通数据获取渠道。随后，银行深入解析企业的资金流信用信息报告，重点验证其与核心企业交易的稳定性与连续性，确保贸易背景真实可靠。在此基础上，结合企业财务报表进行交叉验证，全面评估其实际经营状况与偿债能力，摆脱了对核心企业确权的依赖。最终，银行基于“数据信用”为企业核定437万元循环授信额度，精准满足其日常经营周转的资金需求，成功落地“脱核”模式供应链融资。

经验启示：

本案例表明，供应链“脱核”模式是破解小微企业融资难题的关键路径。依托资金流信息平台挖掘“数据信用”，金融机构不再单纯依赖核心企业信用背书，有效解决了传统模式下信用难以向末端小微企业传递的难题。同时，将资金流数据与财务报表交叉验证的风控方式，在提升风险评估精准性的同时，也增强了融资服务的普惠性与可得性，有效保障产业链上下游资金畅通与稳健运行。

全流程闭环：资金流平台驱动信贷审批与风控管理升级

背景情况：

巴州某建筑公司作为专注于水源及供水设施工程的政府重点招商引资企业，凭借专业技术实力在当地市场占据稳定份额。然而，受房地产行业整体低迷影响，建筑行业普遍遭遇工程款回收周期延长的困境，该企业下游客户回款周期从60-90天延长至120-180天，大量应收账款未能及时入账，资金周转压力日益凸显。与此同时，企业相继中标两个水源工程项目，虽带来新发展机遇，但项目前期需投入大量资金用于材料采购和设备租赁，进一步加剧了资金压力，面临市场机遇与融资困境并存的复杂局面。

主要做法：

中国银行巴州分行针对企业困境，创新运用资金流信息平台实现全流程精准服务。贷前阶段，通过平台调取企业完整资金流水数据，结合纳税、社保等辅助信息，精准评估企业实际经营状况与还款能力；贷中阶段，依托平台数据构建动态信用画像，两个工作日内完成贷款审批流程，高效满足企业项目前期资金需求；贷后阶段，持续通过平台监测企业资金流动情况，及时发现企业下游回款周期长的结构性问题，提前引入分期还款灵活安排，避免期末集中还款给企业带来过大压力，形成“监测-预警-调整”的贷后管理闭环。

经验启示：

本案例表明，资金流信息平台为建筑小微企业融资提供了全流程解决方案。通过贷前精准画像、贷中高效审批、贷后动态监控的闭环管理，金融机构既能快速响应企业融资需求，又能实时掌握企业经营变化，提前化解潜在风险。这种基于数据的全流程服务模式，既解决了传统贷后管理“重贷轻管”的问题，又通过灵活的还款安排适配企业实际经营节奏，为建筑行业小微企业破解回款周期长、资金周转难的困境提供了可复制的实践路径，助力实体经济稳健发展。